Частное размещение акций

Практически все растущие малые и средние компании на определенной стадии своего развития нуждаются в денежных средствах, превышающих их собственные текущие операционные денежные потоки. Как правило, необходимость дополнительных денежных вливаний обусловлена такими параметрами роста компании, как увеличение продаж, расширение географии деятельности, поглощение более мелких конкурентов, поддержание конкурентного развития.

Одной из наиболее распространенных форм привлечения небанковского финансирования является частное размещение акций в пользу сторонних инвесторов. Частное размещение — это прямая продажа акций новой эмиссии / долей в капитале компании инвесторам, в качестве которых в большинстве случаев выступают фонды прямых инвестиций. Реже частное размещение проводится в пользу крупных стратегических инвесторов, так как они, как правило, не заинтересованы в развитии существующего или потенциального конкурента и идут на такие сделки только в случае заранее определенного механизма последующего получения контроля над ним.

Преимущества частного размещения очевидны, и к ним, в первую очередь, относятся:

  • Привлечение денег в компанию без увеличения долговой нагрузки, что бывает особенно важно в период интенсивного развития бизнеса.
  • Осознанный выбор инвестора, подходящего существующим собственникам компании по философии работы и отношению к бизнесу.
  • Укрепление корпоративного контроля и финансовой дисциплины в компании, т.к. обычно инвестор, приобретающий миноритарный пакет акций, требует абсолютно прозрачных методов ведения бизнеса.
  • Наличие сильного партнера/инвестора расширяет возможности компании в доступе к новым рынкам и позволяет получить дополнительные конкурентные преимущества.

Aquila Capital Group располагает обширными контактами и связями как в российских деловых кругах, так и среди западных стратегических и финансовых инвесторов. Это позволяет нам эффективно выполнять весь спектр работ (суть которых мало отличается от продажи компании), относящихся к проектам частного размещения — от оценки бизнес-плана клиента и подготовки меморандума до проведения роуд-шоу среди инвесторов и содействия в структурировании и реализации сделки.